منصة تداول STP/ECN حقيقية

تُعدّ cTrader أول منصة تداول قامت بسد الفجوة بين الأسواق المؤسسية وأسواق التجزئة. فمن خلال القيام بذلك، أحدثت منصة cTrader ثورة في العلاقات بين المتداولين والوسطاء، ممّا سمح بمزيد من الشفافية وتمكين المتداولين من الوصول إلى مستويات لم يسبق لها مثيل.

نظرة إلى الماضي

قبل cTrader، كان نموذج تنفيذ ECN يُستخدم على نطاق واسع من المؤسسات للتداول نيابة عن عملائهم من الشركات وصناديق التحوط. في المقابل، كان يتعيّن على الوسطاء الذين يخدمون عملاء التجزئة استيعاب التحويلات داخليًا والتحوط من مخاطرهم يدويًا بسبب عدم توافق النماذج المختلفة وطرق تنفيذ الأوامر.

في ذلك الوقت، كان الحد الأدنى لحجم الصفقة لتنفيذ ECN يبلغ مليون دولار، ما أجبر وسطاء التجزئة على الاعتماد على نموذج RFQ (طلب عروض الأسعار). وقد منع هذا الجهات الفاعلة للبيع بالتجزئة من تقديم ظروف تداول متفوقة لعملائهم وبالتالي تنمية أعمالهم. وكجزء من نهج Traders First™، اختارت منصة cTrader تعطيل النموذج السابق بدلاً من اتباع ما كان يفعله الجميع.

نهج cTrader لـ STP/ECN

كانت منصة cTrader رائدة في نموذج STP/ECN من خلال عدة معالم رئيسية:

تجميع الصفقات وبالتالي تخفيض الحد الأدنى لحجم الصفقة إلى 1000 دولار فقط

دمج كبار الوسطاء الرئيسيين والمجمعين مع كبار وسطاء التجزئة

تأسيس بروتوكول FIX كمعيار للاتصال المتعلق بالمعلومات المالية في التداول بالتجزئة

تمكين متداولي التجزئة من التداول عبر نموذج STP/ECN من خلال بنوك الوسطاء الرئيسيين

لقد تأكدت منصة cTrader من تزويد وسطاء التجزئة بنفس الأدوات والفرص التي كانت متاحة سابقًا للوسطاء المؤسسيين فقط. فمن خلال منح وسطاء التجزئة إمكانية الوصول إلى نموذج STP/ECN، قامت منصة cTrader أيضًا بالقضاء على تضارب المصالح بين المتداولين والوسطاء. فبدلاً من التداول ضد عملائهم، أصبح الوسطاء محفزين لإطالة دورة المتداول من خلال تقديم ميزات قيِّمة وظروف تداول عادلة.

المزايا الرئيسية لحل STP/ECN

لقد أتاح تنفيذ منصة cTrader لنموذج STP/ECN للمشاركين في سوق الفوركس تحقيق المزايا التالية:

لقد حصل المتداولون على إمكانية الوصول إلى ظروف تُعدّ في المتوسط جيدة على الأقل (إن لم تكن أفضل) من الظروف التي تتمتع بها البنوك عادةً (مثل فروق الأسعار السلبية المتكررة).

انخفض المبلغ الإجمالي الذي يتعيّن على المتداولين دفعه على فروق الأسعار بشكل كبير، مما مكّن المتداولين من تخصيص المزيد من أموالهم لإدراج أوامر جديدة.

وقد أصبح تنفيذ VWAP للصفقات من أي حجم معيارًا في المجال للعدالة والشفافية بغض النظر عن نماذج أعمال الوسطاء.

لم يَعُد الوسطاء بحاجة إلى آليات إعادة التسعير.

بشكل عام، فقد أصبح تنفيذ الأوامر أسرع بكثير.

وكجزء من نهج عدم التعامل المباشر، لا يمكن للمتعاملين التدخل في أسعار تنفيذ الأوامر.